Raziskovalni program je v novo teorijo gospodarske rasti vnesel elemente, ki so specifični za majhne ekonomije (na prehodu v družbo, ki temelji na znanju) in še posebej za post-socialistične tranzicijske države, nove članice EU. Inovacijski institucionalni model je zasnovan na podjetniški inovativnosti, proizvodih in storitvah nove kvalitete, na predpostavkah imperfektnega trga ter na rasti, ki temelji na znanju. V sodelovanju s tujimi raziskovalnimi institucijami (Joanneum Research - Graz, Fraunhofer ISI - Karlsruhe ter VATT - Helsinki) je pripomogel k vnašanju novih metodoloških pristopov pri proučevanju mednarodne konkurenčnosti na narodnogospodarski, panožni in podjetniški ravni. V okviru mednarodnega projekta KNOGG je izšlo 5 knjig. Za potrebe analiziranja slovenskega gospodarstva je bil prvič ocenjen model HERMIN. Gre za model, ki je bil najprej razvit za periferna gospodarstva EU (Irska, Španija, Portugalska, Grčija) in sicer v povezavi s takoimenovanim Delors paketom. Izbrali smo ga zato, ker je: - utemeljen na teoriji majhnih odprtih gospodarstev, - kombinira keynesijansko teorijo z elementi ekonomske teorije ponudbe, - temelji na družbenih računih.